2025年券商投行罚单达118张 多家机构及个人遭处罚

截至2025年10月14日，年内券商投行业务累计收到监管罚单118张，涉及31家券商。投行业务罚单占全部券商罚单的37.3%，较去年同期上升16.5个百分点。当前投行罚单数量已超过经纪业务，成为罚单最多的业务领域。其中，机构罚单38张，从业人员罚单80张。交易所方面，深交所开出27张，上交所11张，北交所4张。多家券商因尽职调查不充分等问题被处罚，监管呈现全链条问责、“一案双罚”及追溯历史违规行为的特点。国元证券一名保代因保荐项目涉嫌犯罪被移送司法机关。东海证券、渤海证券、东吴证券因过往项目违规被没收收入并处以罚款。中信证券以10张罚单居于首位，海通证券、中信建投、中金公司等也位居前列。2025年证监会分类评价将合规情况全面纳入考核，影响券商评级与从业人员执业。中证协自2024年9月起实施保代分类名单D类制度，已有14名保代被列入该名单，记录长期跟踪，不随机构变更而消除。